Durację liczy się z parametów danego instrumentu dłużnego (kupony, %, czas do wykupu itd). Gdy ją wyliczymy to możemy oszacować jak zmieni się wartość obligacji gdy zmieni się stopa procentowa. Nie mamy tu więc takiej typowej zmienności historycznej cen którą się wykorzystuje np. w przypadku wyceny opcji modelem BS albo w popularnych wskaźnikach - typu Sharpe (odchylenie standardowe).

To jak szacujemy ryzyko samej zmiany rynkowej stopy % (czyli np WIBORu) to już inna sprawa. Można wziąć np. kwotowania kontraktów FRA.

Ale właściwie to do czego zmierzasz ? Bo chyba nie ma sensu tu tak przynudzać

Raczej budzą się demony. Wyszło na moje.

Neonazisci u wladzy to ciagle napierdalanki na zachodnich ulicach. Bedzie strach jechac jak do czesci Afryki.

Socjaldemokraci to gwarancja wzglednego spokoju.

Artykuł z grudnia 2014. Później się dogadali, nie było przyśpieszonych wyborów a Stefan Löfven rządzi nadal.

Z ciekawości zapytałem i nie zmierzam do niczego zupełnie. Ostatnio interesuję się tą tematyką, dlatego okazja do rozmowy z praktykiem wydała mi się ciekawa. Ja uważam, że nie ma żadnych modeli oceny ilościowej ryzyka na rynkach, które miałyby jakikolwiek sens praktyczny, poza dobrym samopoczuciem ludzi je stosujących. To się tyczy także prognozowania, analizy fundamentalnej (techniczna to z założenia bzdura). Jednocześnie interesuje mnie jak pomimo tego faktu można się zabezpieczyć przed skutkami zdarzeń, których nie jesteśmy w stanie przewidzieć z praktycznego punktu widzenia, czyli inwestycji.

Nie można się zabezpieczyć przed manipulowaniem ratingami, to pokazał kryzys 2007 w usa gdzie wszystkie firmy znały problem, wiedziały co się dzieje na rynku nieruchomości i kredytów, do ostatniego dnia jak wszystko pękło nie piskneli ani słowem.
Dla mnie te wielkie instytucje finansowe zajmują się tym samym co naganiacze na forum parkietu, tylko skala i styl inny.

Z innej beczki
Richard ma plan
http://www.tvn24.pl/ryszard-petru-chce- ... 940,s.html

PO naciska w euro parlamencie żeby dojebać Polsce, a Kijowski nagabuje europosłów i opowiada o zbliżającym się prl u nas.

duch ragnara nie zaginal, zaraz zaczna napierdalac muslimow axami

No i co Ci z tego spokoju jak oni probuja eksportowac swoje problemy i jasnie oswiecone rozwiazania do takiej Polski czy Słowacji. To juz lepiej niech te skrajne sily dostana troche wladzy i moze utemperuja teczowe multikulti na jakis czas.

Ja nie piszę o ratingach, ale o samej zmienności rynków. Ratingi to tylko jeden z czynników.

ragnar został przecwelony i zajebany przez chrześcijańskich królów.

Jeśli chodzi o prognozowanie no to rzeczywiście jest tu ciężko. To bardziej sztuka niż nauka.

Natomiast jeśli chodzi o szacowanie ryzyka rozumianego jako wielkość straty którą możemy ponieść w danym okresie czasu no to nie jest tak źle. Jest wiele modeli które tę wielkość szacują i są szeroko wykorzystywane - np. metodologia SPAN wykorzystywana przez KDPW do wyliczania poziomu depozytów zabezpieczających.

Te modele całkiem nieźle się sprawdzają oczywiście do momentu pojawienia się czarnego łabędzia. No, ale jego z definicji nie można przewidzieć, więc nic na to nie poradzimy.

Głodnemu chleb na myśli.

bo tutaj nie chodzi o prognozowanie tylko zeby byc wycenionym zgodnie z rynkiem zeby nie bylo mozliwosci arbitrazu
a hajsy zgarnia sie zawsze na premii

@Lokken Można powiedzieć, że nauka, ale w tym sensie, że badając rynki dochodzi się do naukowego wniosku: nie potrafimy prognozować. Ja na co dzień mam do czynienia z ryzykiem w rozumieniu projektowym, które jest bardziej "kontrolowane", ale nawet tutaj próby opisy ilościowego nie mają sensu, koncentracja jest na mitygacji skutków. Rynki są wielokrotnie bardziej złożone i zadziwia mnie, że próbuje się tutaj stosować modele oparte na statystyce, rozkładzie normalnym, prawie potęgowym etc. Te czarne łabędzie są kluczowe właśnie, bo nawet mając krótkoterminowe zyski na skutek pojawienia się takiego zdarzenia możemy wszystko stracić, co już wielokrotnie w historii się zdarzało bankom, funduszom inwestycyjnym, bankom centralnym etc.

Znasz może jakieś pozycje, które opisują wykorzystanie geometrii fraktalnej do zarządzania ryzykiem? Szukam czegoś do zastosowań praktycznych.

Sorki, ale aż tak głęboko w tym nie siedzę. Poszukałem na stronce Risk Magazine http://www.risk.net/ ale też nic nie było.

Kwestie ryzyka to nie jest moja główna działka - w pracy mam do czynienia z pewnymi aspektami, ale nie jest tego za dużo i na pewno nie jest to aż tak zaawansowane jak fraktale.

Kuźwa nie mogę jak słucham tych lewych debili z PE

O kurwa, ale koleś z UK pozamiatał tą salą hyhyhyh

ma rację

hahahaah korwin rozjebal system.

Chcieliście demokracji, to macie

Legutko wyciera nimi podłogę...aż przykro patrzeć